Dalla fusione di ISS e G4S, il più grande Gruppo mondiale di Servizi Integrati alle Imprese
17/10/2011
La società G4S plc (“G4S”) ha annunciato di aver acquisito la società ISS A/S (“ISS”) dalla FS Invest II S.à.r.l. ("FS Invest"), indirettamente posseduta da fondi istituiti da EQT Partners (“EQT”) e GS Capital Partners. La valutazione complessiva della ISS per questa operazione è stata pari a circa £5,2 miliardi equivalenti a 130 corone danesi (“DKK”) per azione.
La FS Invest riceverà metà della somma in contanti e metà in nuove azioni del gruppo allargato G4S che rappresenteranno approssimativamente l’11% del capitale azionario della G4S. I titoli del gruppo allargato G4S saranno trattati sui mercati azionari di Londra e Copenhagen, e le nuove azioni emesse per la FS Invest saranno vincolate per nove mesi.
Il Consiglio di Amministrazione della ISS ed i suoi proprietari sono fermamente convinti che l’operazione sia di fondamentale importanza dal punto di vista strategico e che essa permetterà anche la creazione e l’affermazione di un leader mondiale nei Servizi Integrati di Sicurezza e di Facilities con eccellenti potenzialità di crescita continua. Il gruppo così formato si avvarrà di oltre un milione di dipendenti in più di 130 paesi, con fatturato globale pari a £15,9 miliardi nel 2010. Circa il 25% del fatturato consolidato del Gruppo proverranno dai mercati emergenti in rapida crescita.
Ole Andersen, Presidente del consiglio di Amministrazione della ISS, ha così commentato:
“L’unione tra ISS e G4S è una mossa positiva non solo dal punto di vista industriale ma anche culturale. La sinergia creata da queste due aziende può effettivamente far crescere e migliorare la loro posizione di fronte alle significative opportunità di sviluppo dei mercati emergenti ed accelerare la crescita del mercato del Integrated Facility Services (ISS). Le culture delle due aziende e l’elevata competenza del top management dia di G4S sia di ISS, creeranno insieme un team capace di pilotare il gruppo.”
Jeff Gravenhorst, CEO del Gruppo ISS, ha così commentato:
“Da quando ISS fu privatizzata, siamo riusciti a sviluppare e a implementare le nostre strategie con grande successo, trasformando l’azienda in un leader mondiale di Facility Services. L’offerta di servizi è scaturita sia da acquisizioni sia da sviluppi interni. Dal 2005, la crescita media (al netto delle acquisizioni) è stata pari al 4% all’anno e oggi stiamo registrando una crescita del 7% nel terzo trimestre del 2011. La sinergia delle due aziende creerà un’offerta di servizi ancora più eccellente.”
ISS e G4S saranno in grado di accelerare lo sviluppo di Facility Services, basandosi sulle esperienze mondiali sia di single-service, che di servizi integrati. Il nuovo gruppo si aspetta significative opportunità di crescita e di sinergie nei prossimi anni.
Il nuovo Gruppo sarà guidato dal CEO e CFO della G4S. Inoltre, l’attuale CEO delle ISS, Jeff Gravenhorst, entrerà a far parte del Consiglio di Amministrazione della G4S e dirigerà le operazioni di entrambe le società, a livello Europeo, in veste di Chief Operating Officer e CEO della regione Europa.
Per la finalizzazione di questa operazione, è attesa l’approvazione sia degli azionisti di G4S, sia di alcune autorità di regolamentazione.
Per ulteriori dettagli circa la sopra menzionata operazione, si veda il comunicato stampa della G4S.
Situazione Finanziaria
Ad oggi, i risultati preliminari della ISS per i primi novi mesi (1 Gennaio - 30 Settembre 2011) sono i seguenti.
- I ricavi sono saliti del 6% raggiungendo 57,8 miliardi di DKK, derivanti da una crescita organica (al netto delle acquisizioni) del 6,4%
- Nel terzo trimestre la crescita organica è stata pari al 7,0%, risultando l’ottavo trimestre consecutivo di crescita organica positiva
- Il risultato operativo è aumentato del 7% raggiungendo i 2,958 milioni di DKK nei primi nove mesi del 2011
- L’America del Nord, l’America Latina e l’Asia hanno ottenuto tassi di crescita organica di ben due cifre. I mercati emergenti hanno registrato una crescita organica del 13% per i primi 9 mesi dell’anno.
Jeff Gravenhorst, AD del Gruppo ISS, ha così commentato:
“Ci sentiamo veramente incoraggiati dai risultati del terzo trimestre e dai primi 9 mesi dell’anno. Il nostro business è in crescita continua sia nei mercati sviluppati sia in quelli emergenti, con una crescita ininterrotta su 8 trimestri consecutivi. La nostra focalizzazione agli Integrated Facility Services, nei quali continuiamo ad espanderci con significativa presenza nei mercati emergenti, nei quali opera la metà dei nostri dipendenti, è un importante motore di spinta della nostra crescita e del nostro successo. Grazie all’ annuncio di oggi, siamo pronti ad iniziare un nuovo periodo di profonda collaborazione con la G4S. L’unione delle due aziende, che condividono storia, cultura e strategia, ci permetterà di creare un’offerta di servizi ancora più solida per il futuro.”
Dati finanziari
57,8 miliardi di DKK sono i ricavi del Gruppo ISS nei primi nove mesi del 2011, con un aumento del 6% rispetto al medesimo periodo del 2010, supportato da una crescita organica del 6,4% e da un effetto positivo che deriva dai movimenti dei tassi di cambio dell’ 1%, compensato da una crescita negativa derivante da acquisizioni e disinvestimenti del 2%. La crescita organica del 6,4% nei primi nove mesi del 2011 è stata la logica conseguenza dell’ andamento di crescita organica positiva del 2010, corroborata dall’inizio di alcuni importanti contratti di Integrated Facility Services (IFS) siglati nel 2011. La crescita nel terzo trimestre del 2011 – pari al 7% - ha rappresentato l’ottavo trimestre consecutivo di crescita positiva. Il Nord America, L’America latina e l’Asia hanno segnato tassi di crescita a due cifre.
I mercati emergenti (Asia, Europa dell’Est, America Latina, Israele, Sud Africa e Turchia), ove è impiegato metà del personale di ISS’ hanno registrato una crescita del 13% ed hanno rappresentato il 19% dei ricavi totali e il 37% della crescita organica totale del Gruppo. Oltre all’incremento della crescita organica, i mercati emergenti hanno registrato un margine operativo del 6,8% per i primi nove mesi conclusi al 30 Settembre 2011, ben al di sopra dei mercati più sviluppati.
Implicazioni della vendita di ISS A/S per detentori di obbligazioni emesse dal Gruppo ISS
Relativamente alle obbligazioni HY in circolazione (525 milioni di Euro di obbligazioni con scadenza 2014, al tasso dell’11 per cento, denominati, “2014 Senior Notes” e Euro 454 milioni più Euro 127.5 milioni con scadenza 2016, al tasso annuale di 8,875 per cento, denominati cumulativamente “2016 Senior Subordinated Notes”), l’operazione implica un cambio del controllo che attiverebbe, in accordo con le scadenze previste, un’opzione di riacquisto delle obbligazioni da parte dell’emittente (o da terzi come definito nel regolamento) a completamento dell’operazione stessa.
Ole Andersen, Chairman of The Board Jeff Gravenhorst, CEO di Gruppo
Per ulteriori informazioni, pregasi contattare:
Per l’ISS:
Media: Kenth Kærhøg, Tel: +45 38 17 62 05
Per la FS Invest:
EQT: Johan Hähnel, Comunicazione & PR +46 8 506 55 334
GS Capital Partners: Joanna Carss, +44 (0)207 774 4102
